와이제이링크 공모주 수요예측 결과 최소증거금 청약 일정 상장일 기업분석

≣ 목차

SMT 공정의 스마트화를 위한 장비 제조 및 판매 사업을 하고 있는 와이제이링크 공모주 청약일정 관련 내용 정리하였습니다.

공모주 청약 전에 청약일정, 상장일정, 수요예측 결과, 주간사, 기업정보, 최소증거금 등에 대해 미리 확인해 보시고 공모주 투자에 도움 되시길 바랍니다.

지금부터 와이제이링크 공모주 청약일정에 대해 자세히 알아보겠습니다.

10월 공모주 청약일정도 함께 보시고 일정관리에 참조하시길 바랍니다.

10월 공모주 청약일정>>

와이제이링크 공모주 수요예측결과 최소증거금 — 와이제이링크 공모주 수요예측결과

와이제이링크 기업분석

▣ 기업정보

와이제이링크는 SMT 공정의 스마트화를 위한 장비를 설계 및 판매하는 기업입니다. SMT 공정은 PCB에 SMT 및 SMD 부품을 부착하여 PCB 조립을 이루는 과정입니다. 와이제이링크는 스마트 공정 장비에 중점을 두고 있으며 SMT Line의 장비는 일반 공정 장비와 스마트 공정 장비로 나뉩니다.

SMT 공정의 기본 제조 라인은 다음과 같은 요소로 구성됩니다.

PCB 기판을 자동으로 공급하는 로더
PCB 표면에 땜납을 도포하는 스크린 프린터
납 도포 상태를 검사하는 SPI
부품을 기판에 장착하는 칩 마운터
땜납을 경화하는 리플로 오븐
PCB를 이송하는 컨베이어
장비 간 속도 차를 조정하는 버퍼
부품 실장 상태를 검사하는 AOI
작업이 완료된 PCB 기판을 적재하는 언로더입니다.

SMT 공정과 관련된 장비인 스크린 프린터, SPI, 칩 마운터, 리플로 오븐, AOI는 1990년대 휴대전화의 급속한 보급과 함께 발전해 왔습니다. 2000년대에는 SMT Line의 자동화를 위해 컨베이어와 버퍼가 개발되었으며, PCB 자동 공급 및 적재를 위한 로더와 언로더도 본격적으로 개발되었습니다. SMT 공정의 제조 라인은 일반적으로 15대에서 30대의 장비로 구성되며 주력 제품인 로더, 언로 더, 컨베이어, 버퍼 등 PCB 이송 장비가 50% 이상을 차지합니다. PCB 추적 장비, SMT 후공정 장비, 스마트 팩토리 솔루션 등을 포함하면 70% 이상이 와이제이링크의 제품입니다. 이러한 역량을 바탕으로 와이제이링크는 Tesla, SpaceX, Apple 등 글로벌 선도 기업은 물론 Flex, Continental, JABIL, Vitesco, Harman, Visteon, Bosch, ZF, Denso와 같은 글로벌 EMS 및 자동차 전장 부품 제조업체에 장비를 공급하고 있습니다.

※ 용어설명
▶SMT : 표면 실장 기술(Surface Mount Technology)은 인쇄 회로 기판(PCB)의 표면에 부품을 전자회로에 부착시키는 방법

홈페이지>>

▣ 재무정보

수익성

구분	2022년	2023년	2024년 반기
매출액	590억	485억	243억
영입이익	153억	91억	13억
당기순이익	131억	70억	22억

매출액은 2022년 590억에서 2023년 485억으로 감소하였으며 2024년 반기 기준 243억으로 올해 단수 500억 가까이 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 매출액의 감소는 전자제품, 자동차 전장부품 제조 대기업들의 생산라인 증축 감소 때문에 발생하였습니다.

영업이익과 단기순이익은 매출액과 비례하여 감소하였습니다.

안정성

구분	2021년	2022년	2023년
유동비율	126%	133%	201%
부채비율	289%	165%	72%

유동비율은 100%이상을 꾸준히 유지하며 2023년 200%를 기록하였으며, 부채비율은 2021년 이후 감소하며 2023년 72%로 안정적인 재무비율을 나타내고 있습니다.

성장성

구분	2021년	2022년	2023년
매출액증가율	130%	17%	-13%
영업이익증가율	7,112%	106%	-36%

매출액과 영업이익 증가율은 2021년 폭발적인 성장 이후 현재 감소세에 접어들었으며 2023년에는 마이너스 증가율을 기록하고 있습니다.

대부분의 매출이 전자제품 생산 전문기업과 자동차 전장부품 제조회사를 통해 발생하기 때문에 경기침체로 인한 전 세계적인 소비의 위축으로 인한 매출감소로 풀이됩니다.

▣ 자금사용계획

아래의 자금사용계획은 희망공모가밴드 하단인 8,600원을 기준으로 작성된 것으로 추후 기관 수요예측결과 발표 후 공모가 확정되면 변경될 수 있으니 참고 용도로만 활용하시길 바랍니다.

시설자금	운영자금	채무상환	기타	합계
57억	19억	30억	154억	260억

이번 공모자금으로 해외투자를 통한 매출 확대를 위해 가장 많은 금액을 사용할 예정이며, 생산능력 확대를 위한 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 순으로 공모자금을 사용할 예정입니다.

▣ 핵심투자위험요소

사업위험

글로벌 경기 변동에 따른 위험 : 전세계적인 경기침체로 인해 필수 소비재가 아닌 전자제품, 자동차 등의 수요 감소로 인해 매출의 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
신규 사업 진출에 따른 위험 : 신규사업 추진을 위한 연구개발비용, 추가 고용 인력 비용, 생산설비 투자비용 등의 발생에도 불구하고 사업 진행의 문제가 발생하거나 신규 매출액이 창출되지 않는다면 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.
목표시장 내 경쟁심화 위험 : SMT 장비 시장 특성상 장비의 가격, 품질이 가능 중요한 요소인데 경쟁기업과의 치열한 경쟁으로 인해 제품 가격과 품질을 고객의 니즈에 맞추지 못할 경우 시장 경쟁력을 상실할 가능성이 존재합니다.

회사위험

실적 하락 및 수익성 악화 위험 : 고객의 니즈 충족을 위해 제품의 가격과 품질을 높이고 있으나 새로운 글로벌 대외변수 발생이나 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인해 수주 감소 및 가격 출혈경쟁이 발생하게 된다면 수익성 지표의 악화로 이어질 수 있습니다.
재무 안정성 위험 : 현재 재무안정성을 좋아지고 있는 상황이나 추후 신규제품 개발 및 신규사업 추진, 해외진출, 연구개발 등 지속적인 투자에도 불구하고 수익성이 뒤따라오지 못하게 된다면 재무 안정성에 문제가 발생할 수 있습니다.
재고자산 관련 위험 : 주요 제품인 SMT 스마트 공정 장비의 제작 기간은 평균 8~10주 소요됩니다. 이런 주문제작 형태의 장비산업 특성상 재고자산 진부화 문제가 발생하긴 어렵지만 수주 이후 고객사의 재정 문제로 인해 발생하는 재고자산 진부화로 인해 재무활동성의 악화가 발생할 수 있습니다.

수요예측 결과

▣ 공모가

구분	내용
희망공모가 밴드	8,600~9,800원
확정공모가	12,000원

기관 수요예측 결과 확정공모가는 최초 희망공모가 상단인 9,800원의 약 20%를 초과하는 12,000원으로 결정되었습니다. 최근 공모주들의 인기가 다시 높아지는 분위기입니다.

▣ 기관 수요예측 경쟁률

기관참여건수	신청주식수	경쟁률
2,296건	2,137,528,000주	800대1

국내/외 기관 2,296개가 참여하여 단순 경쟁률 800대 1을 기록하였습니다. 지난주 인스피언, 셀비온, 한켐의 1,000대 1의 경쟁률보다는 낮은 수준이지만 높은 경쟁률입니다.

▣ 기관 수요예측 신청가격 분포

구분	참여건수 기준		신청수량 기준
구분	참여건수(건)	비율(%)	신청수량(주)	비율(%)
9,800원 이상	2,277	99.18	2,110,442,000	98.87
8,600원	4	0.17	4,094,000	0.19
가격미제시	15	0.65	19,992,000	0.94
합계	2,296	100	2,137,528,000	100

희망공모가 밴드 상단인 9,800원 이상을 제시한 기관은 99% 이상으로 최종 12,000원으로 공모가가 결정될 수 있었습니다.

▣ 의무보유확약률

구분	참여건수 기준		신청수량 기준
구분	참여건수(건)	비율(%)	신청수량(주)	비율(%)
6개월 확약	2	0.09	337,000	0.02
3개월 확약	4	0.17	4,622,000	0.22
1개월 확약	6	0.26	4,237,000	0.20
미확약	2,284	99.48	2,128,332,000	99.57
합계	2,296	100	2,137,528,000	100

의무보유확약률은 기관들의 요즘 트렌드에 맞춰 참여건수 기준 0.52%, 신청수량 기준 0.44%로 의미 없는 수준입니다. 주식 시장의 불안을 말해주고 있습니다.

공모주 청약일정

구분	내용
수요예측기간	09/25(수)~10/02(수)
수요예측결과 발표일	10/07(월)
청약일	10/10(목)~10/11(금)
환불일/배정일	10/15(화)
상장일	10/18(금)
주간사	KB증권
상장시장	코스닥

기관 수요예측 발표일은 10/07(월), 청약일은 10/10(목)~10/11(금) 이틀간 진행됩니다. 상장일은 기관 수요예측결과 후 확정될 예정입니다. 환불일/배정일이 10/15(화)로 청약 후 +4일입니다.

주간사인 KB증권 모바일 앱 필요하신 분들은 하단의 링크를 통해 다운로드하여 보시길 바랍니다.

공모주 정보

▣ 공모개요

구분	내용
희망공모가	8,600~9,800원
총상장주식수	14,245,040주
상장시 시가총액	1,709억
공모주식수	3,560,000주
공모금액	427억
상장공모	신주모집 85.6%, 구주매출 14.4%
환매청구권	부여되지 않음

희망공모가밴드 8,600~9,800원, 상장 시 시가총액 1,709억입니다. 공모금액은 427억입니다. 이번 상장공모는 신주모집 85.6%, 구주매출 14.4%입니다. 환매청구권은 부여되지 않습니다.

▣ 공모방법

구분	내용
기관투자자(75%)	2,670,000주
일반투자자(25%)	균등배정(50%)	445,000주
	비례배정(50%)	445,000주

이번 공모에는 우리 사주배정은 없으며 기관투자자 75%, 일반투자자 25%로 배정됩니다.

▣ 상장일 유통가능물량

총상장주식수	상장일 유통가능 주식수	비율
14,245,040주	3,560,000주	24.99%

상장 당일 유통가능물량은 전체 물량은 25%, 427억으로 적정한 수준의 물량이 풀리게 됩니다.

▣ 주간사 정보

구분	내용
주간사	KB증권
비대면 계좌개설 기한	청약 초일 전날까지
청약수수료	2,000원

주간사는 KB증권으로 단독으로 진행합니다. 비대면 계좌개설은 청약 초일 전날까지 가능하며 청약수수료는 2,000원입니다.

공모주 관련하여 KB증권에 문의사항 있으신 분들은 ▼▼▼하단의 링크를 통해 문의해 보시길 바랍니다.

KB증권 문의>>

▣ 균등배정

최소 청약주수	최소 증거금(50%)
10주	60,000원

균등배정 시 최소 10주, 최소 증거금 60,000원입니다. 균등배정 청약 시 60,000원 + 수수료 2,000원 총 62,000원 계좌에 입금 후 청약 진행하실 수 있습니다.

▣ 비례배정

청약우대여부	청약한도	증거금(증거금율50%)
일반고객(100%)	~28,000주	~1억6,800만원
우대고객(300%)	~84,000주	~5억400만원

비례배정 하실 분들은 본인의 증권사 고객등급 확인하시고 청약한도 참고하시길 바랍니다.

고객등급확인>>

이번 공모주에 대해 더 자세한 내용 알아보시려면 하단의 링크를 통해 확인해 보시길 바랍니다.

자세히 알아보기>>

마치며

지금까지 SMT 스마트 공정 장비를 생산 및 판매하는 와이제이링크에 대해 알아보았습니다. 청약일은 10/10(목)~10/(금), 상장일은 10/18(금)로 인스피언과 중복됩니다. 증권사는 KB증권으로 단독 진행합니다. 상장 시 시가총액 1,709억의 중소형 기업으로 시작하며, 상장일 유통가능물량은 24.99%입니다. 아쉽게도 환매청구권은 부여하지 않습니다.

기관 수요예측 결과 확정 공모가 12,000원, 경쟁률 800대 1, 최소증거금 10주, 60,000원입니다.

신중한 고민 후 투자 결정하셔서 수익 보시길 바랍니다.

모든 투자자분들의 성공적인 투자를 기원합니다.